Soutenance publique de thèse de Doctorat
Sujet
Microfinance et microentrepreneuriat en contexte de chocs : Une analyse par la résilience et la littératie financière
par Hubermane CIGUINO
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ID de réunion : 873 0053 3495
Code secret : 775157
Résumé
Les approches d’analyse par les performances sociale et financière ne suffisent pas lorsqu'il s'agit d’analyser les effets financiers des programmes de microfinance sur les microentreprises bénéficiaires. L’approche welfariste prend en compte la situation de pauvreté des bénéficiaires mais ne concentre pas l’attention sur la performance des microentreprises dirigées par les microemprunteurs. L’approche institutionnaliste qui considère la viabilité financière des organisations de microfinance (OMF) ne tient pas assez en compte la résilience en contexte de chocs. Dans cette thèse par article, nous avons d’abord étudié la résilience des OMF haïtiennes durant la période de crises récentes. Ensuite, au niveau des bénéficiaires, nous avons analysé les conditions de microfinancement et le niveau de littératie financière comme déterminants de la performance financière des micro, petites et moyennes entreprises (MPME).
Malgré la crise qui s’est installée dans le pays depuis 2018, les acteurs de l’intermédiation de la microfinance subsistent. Dans ce contexte, la question générale qui nous intéresse est : Comment expliquer la pérennité de l’intermédiation microfinancière en Haïti ? Cette question est abordée dans les trois chapitres de la thèse. Le premier chapitre analyse le niveau de résilience des OMF afin de déterminer leur capacité à offrir de services financiers aux microentreprises dans un climat de crise continue et de chocs aigus. Il s’intéresse à la question suivante : les OMF haïtiennes ont-elles été résilientes face aux chocs que traverse le pays ? Le peyi lòk et le COVID-Lockdown ont été retenus comme cas de chocs. L’analyse a été effectuée à partir d’une enquête auprès de 30 OMF à travers les 10 départements géographiques d’Haïti. Toutes ces OMF se sont relevées des deux principaux chocs subis. L’estimation d’un modèle économétrique révèle que la qualité du portefeuille de crédit est le principal facteur associé au niveau de résilience des OMF, conformément à la littérature.
Le deuxième chapitre porte sur le niveau de littératie financière des marchandes de fruits et légumes à travers l’aire métropolitaine de Port-au-Prince et son impact sur la performance financière de leurs microentreprises clientes des OMF. Ces femmes microentrepreneures ont fait face à des défis, tels que l’insuffisance de capital financier, l’analphabétisme, le manque de connaissances, l’absence de programme de formation, le manque d’expérience en gestion ou plus généralement le faible niveau de littératie financière comme problème important dans le développement de leurs microentreprises. Dans ce chapitre, nous avons étudié les questions suivantes : Quel est le niveau de littératie financière des femmes dirigeantes des microentreprises impliquées dans la vente de fruits et légumes dans la région métropolitaine de Port-au-Prince ? Ce niveau de littératie financière est-il plus élevé pour les femmes ayant participé à l’intermédiation financière ? Et enfin, le niveau de littératie financière accroît-il la performance des microentreprises ? L’étude a été menée auprès de 106 marchandes de fruits et légumes à travers l’aire métropolitaine de Port-au-Prince. Les résultats montrent que les clientes des organisations de microfinance ont un niveau de littératie financière plus élevé que les autres.
Dans le troisième chapitre, nous sommes partis de l’idée que la performance d’une MPME est liée aux caractéristiques du crédit et au profil du microentrepreneur. Ce qui nous amène à cette interrogation : La performance des microentreprises est-elle renforcée par les conditions de microfinancement et le niveau de littératie financière des microentrepreneurs ? L’analyse a été menée à partir d’un échantillon de 544 bénéficiaires établi par sondage aréolaire étalé sur treize communes dans quatre départements géographiques du pays. La performance financière des microentreprises est renforcée par des conditions de microfinancement favorables et un niveau de littératie financière moyen ou élevé des microentrepreneurs. Les résultats de cette recherche, une première sur la littératie financière en Haïti, contribuent à la littérature.
Mots clés: Résilience, littératie financière, microentrepreneuriat, conditions de microfinancement, performance financière, Haïti.
Rezime
Apwòch analiz pa pèfòmans sosyal ak ekonomik yo pa ase pou rive analize efè finansye pwogram mikwofinans yo sou mikwo-antrepriz benefisyè yo. Apwòch welfaris la teni kont eta povrete benefisyè yo, men li pa konsantre sou pèfòmans finansyè mikwo-antrepriz yo kap dirije pa mikwoanprentè yo. Apwòch enstitisyonalis la konsidere vyabilite finansyè òganizasyon mikwofinans yo (OMF) men yo pa ase pran ankont aspè rezilyans la nan kontèks chòk yo. Nou etidye nan tèz pa atik sa a rezilyans OMF yo aprè chòk. Aprè, onivo benefisyè yo, nou te analize kondisyon mikwofinans yo ak literasi finansyè mikwo-antrperenè yo kòm detèminan nan pèfòmans finansyè mikwo, piti ak mwayen antrepriz yo (MPME).
Malgre kriz ki etabli nan peyi a depi 2018, aktè kap fè entèmedyasyon mikwofinansyè yo reziste. Nan kontèks sa, kesyon jeneral ki enterese nou an se : Kòman eksplike lonjevite entèmedyasyon finansyè an Ayiti ? Nou diskite kesyon sa a nan twa chapit tèz la. Premye chapit la analize nivo rezilyans OMF yo nan kapasite yo pou yo kontinye bay mikwo-antrepriz yo sèvis finansye nan yon klima kriz kap repete ak chòk. Chapit sa a konsantre sou kesyon sa a : Nan ki nivo OMF ayisyen yo te rezilyan devan chòk peyi a ap travèse yo? peyi lòk ak COVID-lockdown te konsidere kòm de ka nan chòk yo. Analiz la te rive fèt apati de yon sondaj sou 30 OMF ki gaye sou 10 depatman jewografik Ayiti. Tout OMF yo te rezilyen anba de chòk prensipal yo te sibi yo. Modèl ekonometrik estime a revele ke kalite pòtfèy kredi a se prensipal faktè ki makonnen ak nivo rezilyans OMF yo, daprè literati a.
Dezyèm chapit la pote sou nivo literasi finansyè komèsan fwi ak legim atravè zòn metwopolitèn Pòtoprens ak enpak li sou pèfòmans finansyè mikwo-antrepriz yo. Fanm mikwo-antreprenè yo fè fas ak anpil defi, patikilyèman: ensifizan kapital, analfabetis, mank konesans, mank pwogram fòmasyon, mank eksperyans nan jesyon ou pi jeneralman fèb nivo literasi finansyè nan devlopmam mikwoantrepriz yo. Nan chapit sa a, kesyon etidye a se sa ki annaprè a: ki nivo literasi finansyè fanm lidè mikwo-antrepriz ki enplike nan vann fwi ak legim nan rejyon metwopolitèn Pòtoprens la ? Nivo literasi sa a li pi wo pou fanm kap patisipe nan entemedyasyon finansyè ? Pou n fini, nivo literasi finansyè yo ka ogmante pèfòmans mikwoantrepriz yo ? Etid la te fèt pami 106 machann fwi ak legim atravè zòn metwopolitèn Pòtoprens. Rezilta yo montre ke kliyan òganizasyon mikwofinans yo gen yon nivo pi wo nan literasi finansyè pase lòt yo.
Nan twazyèm chapit la, nou pati nan lide ke pèfòmans yon MPME lye ak karakteristik kredi a ak pwofil mikwoantreprenè a. Sa ki mennen nou nan kesyon sa a: èske pèfòmans mikwo-antrepriz yo ogmante pa kondisyon finansman yo ak literasi finansyè mikwo-antreprenè yo? Analiz la te fèt apati yon echantiyon de 544 MPME benefisyè etabli pa yon sondaj zòn ki chita nan trèz minisipalite nan kat depateman jewografik peyi a. Pèfòmans finansyè mikwoantrepriz yo ranfòse pa kondisyon mikwofinansman favorab ak yon nivo mwayen oswa wo nan literasi finansyè mikwo-antrepriz yo. Rezilta rechèch sa a, yon premye etid sou literasi finansyè an Ayiti, kontribye nan literati a.
Mo kle: Rezilyans, literasi finansyè, antreprenarya, kondisyon mikwofinansman, pèfòmans finansyè, Ayiti.
Abstract
Social and economic performance analysis approaches are not enough when it comes to analyzing the financial effects of microfinance programs on beneficiary microenterprises. The welfarist approach considers the poverty situation of the beneficiaries but does not focus attention on the performance of microenterprises led by microborrowers. The institutionalist approach that examines the financial viability of microfinance organizations (MFOs) does not sufficiently consider resilience in the context of shocks. In this thesis by articles, we first studied the resilience of Haitian MFOs during the period of recent crises. Then, at the beneficiary level, we analyzed the conditions of microfinance and the level of financial literacy as determinants of the financial performance of micro, small and medium-sized enterprises (MSMEs).
Despite the crisis that has been taking hold in the country since 2018, the actors of microfinance intermediation remain. In this context, the main question that interests us is: How to explain the sustainability of microfinance intermediation in Haiti? This question is discussed throughout the three chapters of thesis. The first chapter analyzes the level of resilience of MFOs in order to determine their capacity to offer financial services to microenterprises in a climate of continuous crisis and acute shocks. It focuses on the following question: To what extent have Haitian MFOs been resilient in the face of the shocks that the country is going through? The peyi lòk and the COVID-Lockdown were taken as cases of shock. The analysis is conducted using empirical data drawn from a survey of 30 MFOs spread over the 10 geographical departments of Haiti. All MFOs have recovered from the two main shocks suffered. The estimation of an econometric model reveals that the quality of the credit portfolio is the main factor associated with the level of resilience FMOs, according to the literature.
The second chapter focuses on the level of financial literacy of fruit and vegetable merchants across the metropolitan area of ??Port-au-Prince and its impact on the financial performance of their microenterprises. Women microentrepreneurs face challenges, particularly: insufficient capital, illiteracy, lack of knowledge, lack of training program, lack of management experience or more generally the low level of financial literacy as an important problem in the development of their microenterprises. In this chapter, we studied the following questions: what is the level of financial literacy of women leaders of microenterprises involved in the sale of fruits and vegetables in the metropolitan region of Port-au-Prince? Is this level of financial literacy higher for women who have participated in financial intermediation? And finally, does the level of financial literacy increase the performance of microenterprises? The study was conducted among 106 fruit and vegetable merchants across the metropolitan area of ??Port-au-Prince. The results reveal that women entrepreneurs who are clients of microfinance organizations have a higher level of financial literacy than others.
In the third chapter, we started from the idea that the performance of an MSME is linked by the characteristics of credit and the profile of microentrepreneurs. Which brings us to this question: is the performance of microenterprises enhanced by the financing conditions and the financial literacy of the beneficiary microentrepreneurs? The analysis was conducted using a sample of 544 beneficiaries established by area sampling spread over thirteen municipalities in four geographical departments of the country. The financial performance of microenterprises is enhanced by favorable microfinance conditions and a medium or high level of financial literacy among microentrepreneurs. The results of this research, a first on financial literacy in Haiti, contribute to the literature.
Keywords: Resilience, financial literacy, microentrepreneurship, microfinancing conditions, financial performance, Haiti.
